Wyjaśnienie regulacji ASIC dla forex
<p>Czego wymaga od brokerów forex i CFD australijska komisja papierów wartościowych i inwestycji oraz jak sprawdzić licencję w jej publicznym rejestrze.</p>
UNCATEGORIZED
ASIC, czyli Australian Securities and Investments Commission (australijska komisja papierów wartościowych i inwestycji), jest organem nadzoru nad usługami finansowymi w Australii oraz instytucją wydającą licencje brokerom forex i CFD działającym w tym kraju. Podobnie jak FCA i CySEC, ASIC jest zwykle zaliczana do najbardziej rygorystycznych organów w sektorze handlu skierowanego do klientów indywidualnych, zarówno pod względem wymogów dopuszczenia, jak i limitów lewarowania stosowanych do produktów CFD.
Co dokładnie obejmuje ASIC
ASIC wydaje australijskie licencje na usługi finansowe (AFS), które upoważniają spółkę do świadczenia usług finansowych, w tym handlu forex i CFD, klientom w Australii. Licencja AFS ogranicza się do dozwolonych rodzajów działalności i kategorii klientów, a nadzór ASIC obejmuje nie tylko kondycję finansową spółki, ale także sposób, w jaki prezentuje ona swoje produkty.
Co licencja AFS nakłada na brokera
Spółki posiadające licencję AFS muszą spełniać minimalne wymogi ASIC dotyczące zasobów finansowych, przechowywać środki klientów przeznaczone na handel CFD i handel z dźwignią na oddzielnych rachunkach oraz przestrzegać zasad postępowania dotyczących informowania i uczciwego traktowania klientów indywidualnych. ASIC wprowadziła także własne środki interwencyjne dla produktów CFD przeznaczonych dla klientów indywidualnych, obejmujące limity lewarowania, których ogólna struktura przypomina rozwiązania stosowane w Unii Europejskiej. Limity te są zwykle surowsze dla głównych par walutowych niż dla par drugorzędnych czy towarów, a jeszcze surowsze dla pozostałych klas aktywów, do czego dochodzą ograniczenia niektórych funkcji rachunków, które regulatorzy uznali za mogące zwiększać straty klientów indywidualnych. ASIC stosuje te zasady stanowczo i publicznie podejmowała działania wobec spółek, które je naruszały, od zawieszania licencji po kary finansowe.
Rekompensaty dla inwestorów
ASIC nie prowadzi systemu rekompensat dla inwestorów właściwego dla brokerów, porównywalnego z FSCS w Wielkiej Brytanii czy ICF na Cyprze. Licencjonowane spółki muszą wykupić ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej i stale spełniać wymogi dotyczące zasobów finansowych. Mechanizmy te mają ograniczać ryzyko nieuporządkowanej upadłości, jednak nie istnieje ustawowy odpowiednik, który wypłacałby każdemu klientowi ryczałtową kwotę w razie niewypłacalności brokera posiadającego licencję AFS. Klienci, którzy polegają na regulacji ASIC, powinni zatem wiedzieć, że ochrona opiera się przede wszystkim na wymogach licencyjnych i zasadach postępowania, a nie na gwarantowanym mechanizmie wypłat.
Czego regulacja ASIC nie gwarantuje
Licencja AFS stanowi realny nadzór, zwykle uznawany za stosunkowo wymagający, jednak nie gwarantuje ani jakości realizacji zleceń, ani konkurencyjnych cen, i nie oznacza, że handel niesie niewielkie ryzyko. ASIC podejmowała w przeszłości działania egzekucyjne wobec licencjonowanych spółek, a licencja może zostać zmieniona, zawieszona lub cofnięta. Historia spółki nie zwalnia zatem z obowiązku sprawdzenia jej bieżącej sytuacji.
Jak samodzielnie sprawdzić licencję ASIC
Wyszukaj dokładną nazwę prawną spółki w elektronicznym rejestrze podmiotów licencjonowanych ASIC, który pozwala sprawdzić obowiązującą licencję AFS, objęte nią rodzaje działalności oraz jej status. Podobnie jak w przypadku każdego organu nadzoru, upewnij się, że nazwa widniejąca w rejestrze odpowiada podmiotowi, który broker faktycznie wskazuje w swoich warunkach, i nie opieraj się na logo ani numerze licencji wydrukowanym na stronie handlowej.
Dlaczego niektórzy brokerzy prowadzą odrębny podmiot zagraniczny
Kilku brokerów posiadających licencję AFS prowadzi pod tą samą marką odrębny podmiot, licencjonowany za granicą, który zwykle obsługuje klientów spoza Australii, nieobjętych lub niechcących podlegać limitom lewarowania ASIC dla klientów indywidualnych. Taki drugi podmiot nie korzysta z żadnej z ochron ani wymogów ASIC, ponieważ jest to inna spółka, często licencjonowana w kraju o znacznie łagodniejszych przepisach. Jeśli handlujesz pod marką opisywaną jako „podlegająca regulacji ASIC”, sprawdź bezpośrednio, czy Twoje konto należy do podmiotu posiadającego licencję AFS, czy do odrębnego podmiotu zagranicznego z tej samej grupy, ponieważ faktyczna ochrona może się w obu przypadkach istotnie różnić.
Dlaczego ASIC bywa zestawiana z FCA
ASIC często pojawia się obok FCA w nieformalnych zestawieniach najbardziej rygorystycznych regulatorów, z konkretnych powodów: jej środki interwencyjne wobec produktów CFD zostały wprowadzone właśnie po to, by ograniczyć straty klientów indywidualnych, stosuje ona skuteczne limity lewarowania zamiast pozostawiać tę kwestię w całości uznaniu każdego brokera, a jej działania egzekucyjne są publiczne, precyzyjne i nieodosobnione. Nic z tego nie stanowi oficjalnego rankingu, ponieważ nie istnieje globalny system, który formalnie uznawałby jeden organ za surowszy od innego, jednak odzwierciedla to realną i zauważalną różnicę w intensywności nadzoru ASIC nad podmiotami, które licencjonuje, w porównaniu z wieloma bardziej liberalnymi reżimami.