Trailing Stop Loss – wyjaśnienie
<p>Jak trailing stop loss przesuwa się wraz z rynkiem, aby chronić zyski w wygrywającej transakcji, oraz praktyczne kompromisy w porównaniu ze stałym stop loss.</p>
LEARN
Trailing stop loss to wariant standardowego zlecenia stop loss, które przesuwa się automatycznie wraz ze wzrostem zysku z transakcji, zamiast pozostawać na stałym poziomie cenowym. Celem jest zabezpieczenie rosnącego zysku bez konieczności ręcznego przesuwania poziomu stop loss za każdym razem, gdy rynek porusza się na korzyść inwestora.
Jak faktycznie działa trailing stop
Ustawia się odległość trailing — na przykład określoną liczbę pipsów — zamiast stałej ceny. Gdy rynek porusza się na korzyść, poziom stop podąża za nim, utrzymując stałą odległość od bieżącej ceny. Jeśli rynek się odwróci, trailing stop nie cofa się razem z nim — pozostaje na ostatnio osiągniętym poziomie i zamyka transakcję, jeśli cena spadnie do tego punktu. W efekcie stop przesuwa się wyłącznie w jednym kierunku: w stronę zabezpieczenia większej części zysku, nigdy wstecz, by oddać wypracowany już dystans.
Prosty przykład
Załóżmy, że kupujesz parę walutową i ustawiasz trailing stop na poziomie 30 pipsów. Jeśli cena wzrośnie o 50 pipsów na korzyść, stop automatycznie przesunie się w górę, utrzymując odległość 30 pipsów od nowej, wyższej ceny. Jeśli cena cofnie się o 30 pipsów od szczytu, trailing stop zadziała i zamknie transakcję — zabezpieczając 20 pipsów z ruchu wynoszącego 50 pipsów, mimo że rynek oddał część zysku, zanim transakcja została zamknięta. Gdyby natomiast cena nadal rosła, stop podążałby za nią, zabezpieczając coraz większą część zysku przez cały czas trwania wzrostu.
Dlaczego traderzy stosują trailing stop
Zaletą tego rozwiązania jest to, że pozwala zyskownej transakcji trwać tak długo, jak utrzymuje się trend, bez konieczności wcześniejszego określania, gdzie dokładnie zakończy się ruch — czego wymaga stały take profit. Zamiast wybierać z góry jeden punkt wyjścia, trailing stop pozwala rynkowi samodzielnie zdecydować o zakończeniu transakcji, wyznaczając, jakie cofnięcie od ostatniego szczytu uznaje się za wystarczające do jej zamknięcia.
Kompromisy, które warto znać
- Odległość trailing ma duże znaczenie. Zbyt mała może spowodować, że zwykłe krótkoterminowe wahania ceny zamkną transakcję, zanim większy ruch rzeczywiście się zakończy. Zbyt duża sprawi, że przed uruchomieniem stopu oddasz więcej zysku, niż jest to konieczne.
- Na działanie mogą wpływać luki cenowe. Podobnie jak w przypadku standardowego stop loss, trailing stop zazwyczaj realizuje się po kolejnej dostępnej cenie po uruchomieniu, więc przy nagłym, gwałtownym odwróceniu trendu może nie zamknąć transakcji dokładnie na poziomie, do którego ostatnio podążał.
- Nie gwarantuje uchwycenia szczytu ruchu. Z założenia trailing stop uruchamia się dopiero po tym, jak rynek cofnie się o odległość trailing, dlatego pewne oddanie zysku od szczytu jest wbudowaną cechą, a nie wadą.
Trailing stop a stały take profit
Stały take profit zabezpiecza określony, znany zysk w momencie osiągnięcia przez cenę wyznaczonego poziomu, bez możliwości dalszego wzrostu zysku w tej transakcji. Trailing stop utrzymuje transakcję otwartą i nie ogranicza potencjalnego zysku, kosztem oddania części zysku od szczytu przed zamknięciem. Żadne z tych podejść nie jest po prostu lepsze — trailing stop sprawdza się u traderów, którzy chcą pozwolić silnemu trendowi się rozwijać, a stały take profit u tych, którzy mają określony cel i wolą zabezpieczyć znany wynik, zamiast ryzykować obserwowanie kurczenia się zysku. Oba rozwiązania są omówione osobno w innych materiałach z tego klastra, obok standardowego stop loss, na którym opiera się trailing stop.