<p>Ein fairer Vergleich zweier Broker bedeutet, Spread, Kommission, voraussichtlichen Swap und weitere Gebühren für Ihr eigenes Handelsverhalten zusammenzurechnen, nicht nur eine einzelne Schlagzeilenzahl.</p>
Zwei Forex-Broker allein anhand ihres beworbenen Spreads zu vergleichen, ist einer der häufigsten Fehler von Einsteigern. Ein Broker mit einem scheinbar engeren Spread kann Sie über ein Jahr dennoch mehr kosten, sobald Kommission, Swap und Kontogebühren hinzukommen. Die tatsächlichen Kosten zu ermitteln, erfordert etwas mehr Rechenaufwand, ist aber nicht kompliziert, wenn Sie es in Schritte zerlegen.
Bevor Sie Broker vergleichen, benötigen Sie ein realistisches Bild davon, wie Sie tatsächlich handeln (oder handeln möchten):
Diese drei Zahlen bestimmen fast jede Kostenberechnung, die folgt — derselbe Broker kann für das eine Handelsverhalten günstig und für ein anderes teuer sein.
Multiplizieren Sie für jeden Broker den Spread auf das Paar, das Sie am häufigsten handeln, mit Ihrer typischen Ordergröße und Ihrer Anzahl an Trades pro Monat, und rechnen Sie das Ergebnis auf ein Jahr hoch. Dies ist die einzige Kostenkomponente, die meist klar genug angegeben wird, um sie direkt zu vergleichen, da sie in Pips für ein bestimmtes Paar ausgedrückt wird.
Wenn der Kontotyp eines der beiden Broker eine Kommission pro Lot erhebt (üblich bei Raw-Spread- oder ECN-Konten), addieren Sie diese pro Trade, multipliziert mit Ihrer monatlichen Trade-Anzahl, und rechnen Sie sie wie den Spread auf ein Jahr hoch. Hier wird der Vergleich zwischen Spread und Kommission konkret statt theoretisch — Sie wenden dieselbe Rechnung auf Ihr tatsächliches Handelsverhalten an statt auf ein allgemeines Beispiel.
Wenn Sie Positionen häufig über Nacht halten, prüfen Sie den Swapsatz jedes Brokers für Ihr typisches Paar und Ihre Richtung und schätzen Sie ihn auf die Anzahl der Nächte hoch, in denen Sie eine Position voraussichtlich im Monat halten. Diese Zahl schwankt stärker als Spread oder Kommission, da sie vom konkreten Paar, der Richtung und den aktuellen Zinsbedingungen abhängt (unsere begleitenden Artikel zu Swap-Gebühren und Übernachtfinanzierung erklären diesen Mechanismus ausführlich). Selbst eine grobe Schätzung ist aber besser, als sie vollständig zu ignorieren, wenn Sie Swing- oder Positionshändler sind.
Je nach Ihren Umständen sollten Sie außerdem prüfen:
Nicht jede Kostenart betrifft jeden Trader — ein häufig handelnder Daytrader, der nie über Nacht hält, muss sich zum Beispiel kaum um den Swap sorgen. Fügen Sie daher nur hinzu, was für Ihre Handelsweise realistisch relevant ist.
Sobald Sie jede Komponente für beide Broker geschätzt haben, addieren Sie sie zu einer jährlichen Kostensumme pro Broker. Diese Summe, die auf Ihrem eigenen Handelsverhalten basiert, ist ein weitaus ehrlicherer Vergleich als die alleinige Betrachtung des beworbenen Spreads eines der beiden Broker.
Die Schritte 2 und 3 umfassen die meiste wiederkehrende Rechenarbeit, und bei der Handrechnung schleicht sich leicht ein kleiner Multiplikationsfehler ein, besonders wenn Sie mehr als zwei Broker gleichzeitig vergleichen. Unser Rechner für die tatsächlichen Kosten ermittelt Ihre jährlichen EUR/USD-Spread-Kosten direkt anhand Ihrer Kontogröße, Trades pro Monat und Ordergröße für geprüfte Broker — so entfällt dieser Teil der manuellen Rechnung. Im gleichen ehrlichen Sinn wie dieser Leitfaden sei darauf hingewiesen, dass der Rechner sich ausschließlich auf bestätigte Spread-Daten konzentriert und Kommission sowie Übernachtfinanzierung als reale, separate Kosten ausweist, die er nicht zu schätzen versucht, da diese je nach Kontotyp und Handelsverhalten zu stark variieren, um zuverlässig gemittelt zu werden. Für Kommission und Swap sollten Sie Ihre eigenen Schätzungen anhand der obigen Schritte hinzufügen, denn der Gebührenplan des jeweiligen Brokers bleibt die beste Quelle für die konkreten Kommissions- und Swapwerte, die er veröffentlicht.
Ein fairer Brokervergleich addiert Spread, Kommission, wahrscheinlichen Swap und alle anderen relevanten Gebühren für Ihr realistisches Handelsverhalten, statt eine einzelne beworbene Zahl zu vergleichen. Das erfordert etwas mehr Aufwand als das Lesen einer Werbeseite, ist aber der einzige Weg, um herauszufinden, welcher Broker für Ihre Handelsweise tatsächlich günstiger ist.