Take-Profit-Orders erklärt
<p>So funktionieren Take-Profit-Orders im Forex-Handel, warum Trader sie im Voraus setzen und wie sie sich sinnvoll mit Stop-Loss-Orders kombinieren lassen.</p>
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Eine Take-Profit-Order ist eine Anweisung, die an eine offene Position gebunden ist und den Handel automatisch schließt, sobald der Kurs ein von Ihnen festgelegtes Niveau zu Ihren Gunsten erreicht. Sie ist das Spiegelbild einer Stop-Loss-Order: Während eine Stop-Loss-Order festlegt, wie viel Verlust Sie bereit sind hinzunehmen, legt eine Take-Profit-Order fest, wo Sie einen Gewinn sichern möchten. Beide werden im Voraus festgelegt und nicht erst im Moment entschieden.
So funktioniert ein Take-Profit konkret
Wenn Sie eine Position eröffnen, können Sie einen Kurs angeben, bei dem der Handel automatisch geschlossen und der Gewinn realisiert wird, sofern sich der Markt bis zu diesem Niveau in Ihre Richtung bewegt. Sind Sie long in einem Währungspaar, liegt Ihr Take-Profit über Ihrem Einstiegskurs; sind Sie short, liegt er darunter. Sobald der Kurs dieses Niveau berührt, schließt die Handelsplattform die Position für Sie — Sie müssen nicht selbst beobachten, wann es geschieht.
Warum Trader einen Take-Profit im Voraus festlegen
Es ist verlockend anzunehmen, dass es immer die bessere Wahl ist, einen Gewinn unbegrenzt offen zu lassen. Märkte bewegen sich jedoch in beide Richtungen, und ein Gewinn, der nicht gesichert ist, kann schrumpfen oder verschwinden, ebenso wie ein Verlust wachsen kann. Ein Take-Profit erzwingt die Entscheidung, was für diesen konkreten Handel als “genug” gilt, bevor die Aufregung oder Anspannung beim Beobachten einer sich in Echtzeit bewegenden Position dieses Urteil trüben kann. Zudem muss ein Trader nicht genau im Moment, in dem ein Ziel erreicht wird, am Bildschirm sein, um davon zu profitieren.
Wie Trader entscheiden, wo sie einen platzieren
Ein Take-Profit-Niveau wird häufig anhand eines Merkmals des Marktes selbst festgelegt — etwa eines früheren Hochs oder Tiefs, einer Widerstands- oder Unterstützungszone oder eines geplanten Chance-Risiko-Verhältnisses im Verhältnis zur Stop-Loss-Order desselben Handels. Ein Take-Profit, der rein auf einer runden Zahl ohne Bezug zur tatsächlichen Kursstruktur liegt, führt tendenziell zu weniger konsistenten Ergebnissen, als wenn er an das tatsächliche Marktverhalten geknüpft wird.
Take-Profit im Vergleich zum Laufenlassen eines Handels
Manche Trader verzichten bewusst auf einen festen Take-Profit und steuern eine offene Position stattdessen manuell oder nutzen einen Trailing Stop, um einen gewinnbringenden Handel so lange weiterlaufen zu lassen, wie der Trend anhält, und ihn erst zu schließen, wenn sich der Markt um einen festgelegten Betrag gegen sie wendet. Dies ist ein legitimer alternativer Ansatz, aber kein Ersatz für die Kernfunktion einer Take-Profit-Order, sondern eine andere Art, den Ausstieg zu bestimmen. Ein Trailing Stop und sein Vergleich mit einem festen Take-Profit werden in einem eigenen Artikel innerhalb dieses Themenbereichs behandelt.
Was ein Take-Profit nicht garantiert
Wie andere ausstehende Orders wird eine Take-Profit-Order unter normalen Bedingungen in der Regel zu oder sehr nahe an Ihrem festgelegten Niveau ausgeführt. Extrem schnelle oder springende Kursbewegungen können die genaue Ausführung jedoch gelegentlich beeinflussen, ebenso wie sie eine Stop-Loss-Order oder eine Stop-Order beeinflussen können. Bei einem Take-Profit ist dies speziell selten, da der Markt beim Auslösen per Definition in Ihre Richtung läuft. Dennoch sollten Sie wissen, dass kein Typ ausstehender Order eine absolute, bedingungslose Kursgarantie bietet, es sei denn, Ihr Broker stellt dies ausdrücklich als eigenständiges, oft gebührenpflichtiges Merkmal bereit.
Stop-Loss und Take-Profit gemeinsam nutzen
Die beiden Ordertypen werden auf demselben Handel häufig gemeinsam festgelegt, direkt beim Eröffnen: eine Stop-Loss-Order definiert den maximal akzeptablen Verlust, und ein Take-Profit definiert den geplanten Ausstieg nach oben. So eingesetzt ist der gesamte Risiko- und Gewinnplan eines Handels bereits festgelegt, bevor sich der Markt überhaupt bewegt hat. Das entfernt einen erheblichen Teil der situativen Entscheidungen aus einer Position, sobald sie läuft. Wie Stop-Loss-Orders im Detail funktionieren, einschließlich standardmäßiger und garantierter Varianten, wird in einem separaten Artikel innerhalb dieses Themenbereichs behandelt.