Forex-Positionsgröße berechnen
<p>Die Positionsgrößenbestimmung verwendet Ihren Risikobetrag des Kontos, den Abstand des Stop-Loss und den Pip-Wert, um zu ermitteln, wie groß ein Trade tatsächlich sein sollte.</p>
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Die Positionsgröße ist der Prozess, bei dem festgelegt wird, wie groß ein Trade sein sollte, basierend darauf, welchen Anteil Ihres Kontos Sie zu riskieren bereit sind, und nicht darauf, wie viel Margin Ihnen zufällig zur Verfügung steht. Sie ist einer der wenigen Bereiche des Tradings, der reine Arithmetik statt Ermessen ist, und ein Fehler dabei gehört zu den häufigsten Gründen, warum hoher Hebel einen beherrschbaren Verlust in einen schädlichen verwandelt.
Die drei benötigten Eingaben
- Risikobetrag des Kontos — der Dollarbetrag, den Sie bei diesem konkreten Trade zu verlieren bereit sind, falls Ihr Stop-Loss ausgelöst wird. Dieser wird in der Regel als Prozentsatz des Kontoeigenkapitals angegeben (siehe den separaten Artikel dazu, wie viel Sie pro Trade riskieren sollten).
- Abstand des Stop-Loss — wie weit Ihr Stop-Loss in Pips von Ihrem Einstiegskurs entfernt liegt.
- Pip-Wert — wie viel eine Pip-Bewegung in der Kontowährung wert ist, bezogen auf die Positionsgröße und das Währungspaar, das Sie handeln.
Die zentrale Formel
Die Positionsgröße in Einheiten (oder Lots) ergibt sich, wenn Sie diese drei Eingaben umstellen:
Positionsgröße = Risikobetrag des Kontos ÷ (Stop-Loss-Abstand in Pips × Pip-Wert pro Einheit)
Vereinfacht gesagt: Sie legen den Dollarbetrag fest, den Sie verkraften können, teilen ihn durch die Anzahl der Pips, die Ihr Stop entfernt liegt, und erhalten so den Geldbetrag, den jede Pip-Bewegung höchstens repräsentieren darf — woraus sich wiederum ergibt, wie groß eine Position sein kann, die Sie verantwortungsvoll eingehen können.
Ein Rechenbeispiel
Angenommen, Sie haben ein Konto mit 10.000 $ und entscheiden, bei diesem Trade 1 % zu riskieren, also 100 $. Ihre Analyse setzt Ihren Stop-Loss 50 Pips vom Einstieg entfernt. Bei einem Standardlot EUR/USD ist ein Pip typischerweise etwa 10 $ wert (dies variiert je nach Währungspaar und Kontowährung leicht). Wenn Sie 100 $ durch 50 Pips teilen, ergibt sich ein Risiko von 2 $ pro Pip. Da ein Standardlot 10 $ pro Pip entspricht, entsprechen 2 $ pro Pip 0,2 Standardlots (20.000 Einheiten) — das ist die Positionsgröße, bei der Ihr potenzieller Verlust bei diesem Trade bei 100 $ bleibt und genau dem zuvor festgelegten Risiko entspricht.
Warum das verlässlicher ist als das Schätzen einer Lotgröße
Viele Einsteiger wählen zuerst eine Positionsgröße — etwa „Ich handle ein Minilot“ — und prüfen erst danach, wie viel das riskiert, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird. Dieser Ansatz bindet Ihr Risiko an eine willkürliche Lotgröße statt an Ihr Konto und Ihr Trade-Setup. Das bedeutet, dass dieselbe Gewohnheit „ein Minilot“ bei einem Trade ein winziges und bei einem anderen ein gefährliches Risiko darstellen kann, je nachdem, wie weit der Stop-Loss zufällig entfernt liegt. Wenn Sie die Positionsgröße ausgehend von Ihrem Risikobetrag rückwärts berechnen, statt vorwärts von einer willkürlichen Lotgröße aus, bleibt das Dollarrisiko konstant, unabhängig davon, wie sich der Stop-Loss-Abstand von Trade zu Trade verändert.
Wie der Hebel in diese Berechnung passt
Der Hebel bestimmt, wie viel Margin eine bestimmte Positionsgröße benötigt, ist aber selbst keine Eingabe in die Formel zur Positionsgröße — diese sind Risikobetrag und Stop-Loss-Abstand. Tatsächlich bedeutet die Anwendung dieser Methode oft, dass Sie deutlich unterhalb Ihres maximal verfügbaren Hebels handeln, weil die Formel darauf ausgelegt ist, Ihr Konto zu schützen, und nicht darauf, die Positionsgröße zu maximieren. Dies ist die praktische Verbindung zwischen Positionsgrößenbestimmung und dem niedrigeren „effektiven Hebel“, den wir in unserem Einsteigerleitfaden zum Hebel behandeln: Eine solide Positionsgrößenbestimmung führt ganz nebenbei zu einem konservativen effektiven Hebel.
Häufige Fehler, die Sie vermeiden sollten
- Zu vergessen, dass sich der Pip-Wert mit dem Währungspaar und der Währung ändert, in der Ihr Konto geführt wird — prüfen Sie den Pip-Wert für das jeweilige Paar immer, bevor Sie einen Trade dimensionieren.
- Einen Stop-Loss nach dem Einstieg in einen Trade zu erweitern, ohne die Positionsgröße neu zu berechnen, wodurch Ihr Dollarrisiko stillschweigend über das ursprünglich beabsichtigte Maß hinaus steigt.
- Eine Position anhand der verfügbaren Margin statt anhand der Risikoberechnung zu dimensionieren — genügend Margin zu haben, um einen Trade zu eröffnen, sagt nichts darüber aus, ob das Risiko dieses Trades für Ihr Konto angemessen ist.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Die Positionsgröße sollte aus Ihrem Risikobetrag des Kontos und dem Stop-Loss-Abstand abgeleitet werden, nicht willkürlich gewählt und erst danach geprüft werden.
- Die Formel lautet: Risikobetrag geteilt durch den Stop-Loss-Abstand in Pips, anschließend geteilt durch den Pip-Wert, um die korrekte Handelsgröße zu erhalten.
- Dieser Ansatz hält das Dollarrisiko über alle Trades hinweg konstant, selbst wenn Stop-Loss-Abstände und Instrumente variieren.