ASIC-Regulierung für Forex erklärt
<p>Welche Anforderungen die Australian Securities and Investments Commission an Forex- und CFD-Broker stellt und wie Sie eine Lizenz über das öffentliche Register überprüfen.</p>
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ASIC, die Australian Securities and Investments Commission, ist die Aufsichtsbehörde für Finanzdienstleistungen in Australien und die Stelle, die dort tätigen Forex- und CFD-Brokern ihre Lizenz erteilt. Wie FCA und CySEC gilt die ASIC üblicherweise als eine der strengsten Behörden der Handelsbranche für Privatanleger, sowohl bei den Lizenzanforderungen als auch bei den Hebelgrenzen, die sie für CFD-Produkte vorgibt.
Was die ASIC tatsächlich beaufsichtigt
Die ASIC vergibt Australian Financial Services Licences (AFS), die es einem Unternehmen erlauben, Finanzdienstleistungen für Kunden in Australien anzubieten, einschließlich des Handels mit Forex und CFDs. Die AFS-Lizenz beschränkt sich auf die zulässigen Tätigkeiten und Kundenarten, und die Aufsicht der ASIC erstreckt sich darauf, wie das Unternehmen seine Produkte vermarktet, nicht nur auf seine finanzielle Stabilität.
Was eine AFS-Lizenz für den Broker bedeutet
Unternehmen mit einer AFS-Lizenz müssen die Mindestanforderungen der ASIC an die finanziellen Ressourcen erfüllen, Kundengelder für den CFD- und Margin-Handel auf getrennten Konten verwahren und Verhaltensregeln zu Offenlegung und fairer Behandlung von Privatkunden einhalten. Die ASIC hat außerdem eigene Interventionsmaßnahmen für CFD-Produkte für Privatkunden eingeführt. Dazu gehören Hebelgrenzen, die im Grundsatz denen in der EU ähneln, bei Hauptwährungspaaren in der Regel strenger ausfallen als bei Nebenwährungspaaren oder Rohstoffen und bei anderen Anlageklassen noch strenger sind, sowie Einschränkungen bestimmter Kontomerkmale, die die Aufsichtsbehörden als Verlustrisiko für Privatkunden einstufen. Die ASIC setzt diese Regeln konsequent durch und hat gegen Unternehmen, die dagegen verstoßen, öffentlich Maßnahmen ergriffen, darunter Lizenzsperren und Geldbußen.
Entschädigung der Anleger
Die ASIC betreibt kein broker-spezifisches Entschädigungssystem, das dem FSCS im Vereinigten Königreich oder dem ICF auf Zypern vergleichbar wäre. Lizenzierte Unternehmen müssen eine Berufshaftpflichtversicherung unterhalten und die laufenden Anforderungen an die finanziellen Ressourcen erfüllen. Diese Vorgaben sollen die Wahrscheinlichkeit eines ungeordneten Zusammenbruchs verringern. Es gibt jedoch keinen gleichwertigen gesetzlichen Fonds, der jedem Kunden bei einer Zahlungsunfähigkeit eines AFS-lizenzierten Brokers einen festen Betrag auszahlt. Kunden, die sich auf die Regulierung durch die ASIC verlassen, sollten deshalb wissen, dass der Schutz hier in erster Linie aus den Lizenzanforderungen und Verhaltensregeln selbst folgt und nicht aus einem garantierten Auszahlungsmechanismus.
Was die ASIC-Regulierung nicht garantiert
Eine AFS-Lizenz ist eine echte Form der Aufsicht und gilt allgemein als vergleichsweise streng. Sie garantiert jedoch weder eine gute Orderausführung noch wettbewerbsfähige Spreads und bedeutet nicht, dass der Handel risikoarm ist. Die ASIC hat in der Vergangenheit gegen lizenzierte Unternehmen Durchsetzungsmaßnahmen ergriffen, und Lizenzen können geändert, ausgesetzt oder entzogen werden. Die Vergangenheit eines Unternehmens ersetzt daher keine Prüfung seines aktuellen Status.
So prüfen Sie die ASIC-Lizenz selbst
Suchen Sie den genauen Firmennamen im elektronischen Register der bei der ASIC lizenzierten Unternehmen. Dort sehen Sie die aktuelle AFS-Lizenz, die davon abgedeckten Tätigkeiten und deren Status. Prüfen Sie wie bei jeder Aufsichtsbehörde, ob der im Register geführte rechtliche Name mit dem Unternehmen übereinstimmt, das der Broker in seinen Geschäftsbedingungen tatsächlich nennt. Verlassen Sie sich nicht auf ein Logo oder eine Lizenznummer auf einer Werbeseite.
Warum manche Broker ein separates ausländisches Unternehmen betreiben
Mehrere Broker-Gruppen mit AFS-Lizenz betreiben unter derselben Marke ein separates, im Ausland lizenziertes Unternehmen. Dieses wird üblicherweise für Kunden außerhalb Australiens genutzt, die die Hebelgrenzen der ASIC für Privatkunden nicht in Anspruch nehmen dürfen oder dies nicht wünschen. Diese zweite Gesellschaft übernimmt keinen der Schutzmechanismen oder Pflichten der ASIC. Sie ist ein anderes Unternehmen und oft in einer Jurisdiktion mit deutlich milderen Regeln lizenziert. Wenn Sie mit einer Marke handeln, die als “ASIC-reguliert” beschrieben wird, sollten Sie direkt prüfen, ob Ihr Konto zum AFS-lizenzierten Unternehmen oder zu einer ausländischen Gesellschaft derselben Gruppe gehört, denn der praktische Schutz kann sich zwischen beiden erheblich unterscheiden.
Warum die ASIC häufig zusammen mit der FCA genannt wird
Die ASIC wird in inoffiziellen Listen strenger Aufsichtsbehörden oft zusammen mit der FCA genannt, und zwar aus konkreten Gründen. Die Interventionsmaßnahmen für CFD-Produkte wurden gezielt eingeführt, um Verluste von Privatkunden zu begrenzen. Die ASIC setzt außerdem echte Hebelgrenzen durch, statt die Höhe dem Ermessen jedes einzelnen Brokers zu überlassen. Und ihre Durchsetzungsmaßnahmen sind öffentlich, konkret und keineswegs selten oder symbolisch. Das ist jedoch keine offizielle Einstufung, denn es gibt kein weltweit anerkanntes System, das eine Aufsichtsbehörde formell als strenger als eine andere bewertet. Es spiegelt aber einen echten und deutlichen Unterschied darin wider, wie aktiv die ASIC die Unternehmen beaufsichtigt, denen sie eine Lizenz erteilt, verglichen mit vielen weniger eingreifenden Systemen.