ماذا يحدث إذا أفلس وسيط الفوركس الخاص بك؟
<p>ما الذي يحدث فعليًا لأموال العملاء عندما يتعثر وسيط الفوركس عن السداد، بما في ذلك قواعد فصل أموال العملاء وحدود أنظمة تعويض المستثمرين.</p>
UNCATEGORIZED
تُعد إفلاسات الوسطاء نادرة، لكنها تحدث. ويستحق الأمر فهم الإجراءات الفعلية مسبقًا، بدلًا من الاطلاع عليها بعد وقوع المشكلة. ويتوقف مصير أموالك بشكل أساسي على أمرين: ما إذا كانت أموالك محفوظة بشكل سليم في حسابات منفصلة، وما إذا كانت الشركة التي تدير حسابك تخضع لجهة رقابية تشغّل نظام تعويض.
فصل أموال العملاء: مستوى الحماية الأول
في الولايات القضائية ذات التنظيم الجيد، يتعين على الوسطاء عادةً الاحتفاظ بأموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة عن الأموال التشغيلية الخاصة بالشركة. وتُعرف هذه الحسابات غالبًا بالحسابات المنفصلة أو حسابات الأمانة للعملاء. والفكرة بسيطة: إذا تعثر عمل الوسيط، لا تُعامل أموال العملاء المودعة في حساب منفصل بوصفها جزءًا من أصول الشركة العامة التي تُوزَّع على دائنيها. ومن حيث المبدأ، ينبغي إعادة أموال العملاء المنفصلة إليهم حتى لو أفلست الشركة نفسها. غير أن عملية تحديد هذه الأموال والتحقق منها وإعادتها ضمن إجراءات الإفلاس قد تستغرق وقتًا، ولا تسير دائمًا بسلاسة في الواقع العملي.
غير أن الفصل لا يعمل إلا إذا التزم الوسيط بالقاعدة فعليًا وتحققت جهة رقابية من ذلك. فالوسيط الذي لا يُلزم أصلًا بفصل أموال العملاء، أو الذي يُلزم بذلك ولا يفعله، قد يكون خلط أموال العملاء بأمواله الخاصة. وفي هذه الحالة يصبح العملاء فعليًا دائنين غير مضمونين، يتنافسون مع جميع دائني الشركة الآخرين.
أنظمة تعويض المستثمرين: مستوى ثانٍ، إن وُجد
تذهب بعض أنظمة التنظيم خطوة أبعد، إذ تشغّل نظام تعويض للمستثمرين يمكنه دفع تعويضات للعملاء الأفراد إذا تعثرت الشركة ولم تستطع إعادة أموال العملاء من مواردها الذاتية. وتختلف هذه الأنظمة باختلاف الجهة الرقابية والولاية القضائية، وتنص عادةً على حد أقصى لما يمكن أن يحصل عليه العميل الواحد. ففي المملكة المتحدة، على سبيل المثال، يغطي نظام تعويض الخدمات المالية (FSCS) المطالبات المؤهلة حتى 85,000 جنيه إسترليني لكل شخص وكل شركة. وفي قبرص، يغطي صندوق تعويض المستثمرين (ICF)، الذي تشارك فيه الشركات الخاضعة لتنظيم CySEC، المطالبات المؤهلة عادةً حتى 20,000 يورو لكل عميل. وتنطبق هذه المبالغ على الأنظمة المعنية فقط. أما نظام جهة رقابية أخرى، إن وُجد أصلًا، فله حد أقصى خاص به وقواعد خاصة به تحدد من وما الذي يشمله.
والأهم أن نظام التعويض ليس تأمينًا تلقائيًا ضد أي نوع من الخسائر. فهذه الأنظمة مصممة عادةً لتغطية الحالات التي تتعثر فيها الشركة نفسها ولا تستطيع إعادة أموال العملاء التي تحتفظ بها. ولا تعوّض الخسائر التجارية الاعتيادية الناتجة عن تحرك السوق ضدك.
الترخيص من جهات خارجية فقط: غالبًا لا يوجد نظام على الإطلاق
قد يفتقر الوسيط المرخّص فقط من جهة رقابية خارجية ذات متطلبات منخفضة إلى قواعد موثوقة لفصل أموال العملاء، ولا يملك نظام تعويض يعمل في الخلفية. وإذا تعثرت مثل هذه الشركة، قد يبقى العملاء ببساطة دائنين غير مضمونين، دون جهة رقابية يلجؤون إليها ودون صندوق يحق لهم المطالبة به. وهذا من أوضح الأسباب العملية التي تجعل اختيار الجهة الرقابية أهم بكثير من مجرد علامة تحقق على موقع إلكتروني. إنه الفرق بين إجراء واضح المعالم لاسترداد الأموال وغياب شبه تام لأي إجراء.
ما الذي يمكنك فعله عمليًا
لا يمكنك استبعاد خطر إفلاس الوسيط تمامًا، لكن يمكنك تقليل مخاطرك في أسوأ الحالات. فضّل الوسطاء الخاضعين لتنظيم جهات تشترط فصل أموال العملاء، ويُفضل أن يكونوا مشاركين في نظام تعويض. وتجنب الاحتفاظ لدى وسيط واحد برأس مال يفوق بوضوح ما تحتاجه للتداول النشط. واقرأ الشروط المحددة للشركة التي تفتح معها حسابك فعليًا، لأن سمعة الشركة الأم لا تنطبق تلقائيًا على كل شركة إقليمية تعمل تحت اسمها.