فهم الرافعة المالية في تداول الفوركس
<p>ما المقصود فعلاً بالرافعة المالية والهامش، ولماذا تحدّ الجهات التنظيمية من الرافعة المالية للعملاء الأفراد، وكيف تفكّر في المخاطر قبل استخدامها.</p>
UNCATEGORIZED
تتيح لك الرافعة المالية التحكم في مركز أكبر من مقدار النقد الذي أودعته فعلاً. وهي أحد الأسباب التي تجعل الفوركس — أو تداول العملات — يجذب اهتماماً كبيراً، وأيضاً إحدى أسرع الطرق لخسارة أكثر مما هو متوقع إذا لم تفهم بدقة كيف تؤثر في مخاطرك.
الرافعة المالية والهامش، بالتفصيل
لنفترض أن أحد الوسطاء يقدم رافعة مالية بنسبة 30:1. إن إيداع 1.000 $ كـهامش يتيح لك فتح مركز يصل إلى 30.000 $. هذه الـ 1.000 $ ليست رسوماً — بل ضمان يحتفظ به الوسيط مقابل الصفقة. ومع ذلك، يُحسب ربحك أو خسارتك على المركز الكامل البالغ 30.000 $، لا على هامشك البالغ 1.000 $.
الأهم: الرافعة تضخّم الخسائر بقدر ما تضخّم الأرباح
إذا تحرك هذا المركز البالغ 30.000 $ بنسبة 1% في صالحك، فقد ربحت 300 $ — أي عائد قدره 30% على هامشك البالغ 1.000 $. وإذا تحرك بنسبة 1% ضدك، فقد خسرت 300 $ — أي أيضاً 30% من هامشك، وذلك بسبب حركة سوقية لا تتجاوز 1%. الرافعة المالية لا تغيّر مقدار تحرك السوق؛ بل تغيّر قيمة هذه الحركة بالنسبة لحسابك، في الاتجاهين بالتساوي.
لماذا تُقيَّد الرافعة المالية للعملاء الأفراد
نظراً لهذا الخطر غير المتماثل على المتداولين غير ذوي الخبرة، تفرض الجهات التنظيمية التي تشرف على الوسطاء المرخصين من CySEC وغيرهم من الوسطاء الحاصلين على جواز السفر الأوروبي حدوداً للرافعة المالية على حسابات العملاء الأفراد، وفق قواعد التدخل في المنتجات الصادرة عن ESMA: عادةً 30:1 في أزواج العملات الرئيسية، و20:1 في أزواج العملات غير الرئيسية والذهب والمؤشرات الرئيسية، و10:1 في السلع الأخرى، و5:1 في الأسهم الفردية، و2:1 في عقود الفروقات على العملات الرقمية. وتقدم بعض الوسطاء رافعة أعلى بكثير للعملاء المؤهلين بوصفهم “محترفين” وفق معايير أكثر صرامة، وتعلن بعض الكيانات الخارجية (offshore) رافعات أعلى بكثير خارج هذه الأنظمة التنظيمية — وهذا أيضاً سبب للتحقق بدقة من الكيان التابع للوسيط الذي ستسجّل لديه.
Margin calls وstop-outs
مع تزايد الخسائر في مركز مرفوع الرافعة، فإنها تستهلك هامشك. يحدد الوسطاء مستوى margin call (تحذير) ومستوى stop-out (حيث يبدؤون إغلاق مراكزك تلقائياً) لمنع خسائرك من تجاوز الأموال المودعة. والاعتماد على ذلك كشبكة أمان بدلاً من إدارة مخاطرك بنفسك خطأ شائع ومكلف: فعند تفعيل stop-out، يكون غالباً قد ضاع جزء كبير من الحساب.
استخدام الرافعة المالية بمسؤولية
- أن يقدم الوسيط رافعة مالية مرتفعة لا يعني أن استخدام الحد الأقصى فكرة جيدة.
- احسب الخسارة بالدولار لحركة معاكسة واقعية قبل الدخول في الصفقة، لا بعده.
- استخدم أوامر stop-loss كضابط المخاطر الخاص بك، بدلاً من الاعتماد على مستوى stop-out الخاص بالوسيط.
- حدد حجم مركزك وفق ما أنت مستعد لخسارته، ودع ذلك يحدد رافعتك، لا العكس.
عقود الفروقات ومنتجات الفوركس المرفوعة الرافعة أدوات معقدة تنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية؛ ويخسر معظم المستثمرين الأفراد المال عند التداول بها. هذا الدليل تعليمي فقط ولا يُعد نصيحة مالية شخصية.