Regulacja ASIC w forex wyjaśniona
<p>Wymogi, jakie Australian Securities and Investments Commission nakłada na brokerów forex i CFD, oraz sposób sprawdzenia licencji w publicznym rejestrze.</p>
LEARN
ASIC, czyli Australian Securities and Investments Commission, jest organem nadzoru nad usługami finansowymi w Australii i wydaje licencje brokerom forex i CFD działającym na tym rynku. Podobnie jak FCA i CySEC, ASIC jest powszechnie uznawana za jeden z najbardziej rygorystycznych organów nadzoru nad handlem dla klientów indywidualnych, zarówno pod względem wymogów licencyjnych, jak i ograniczeń dźwigni finansowej, które nakłada na produkty CFD.
Co ASIC faktycznie nadzoruje
ASIC wydaje licencje Australian Financial Services Licences (AFS), które pozwalają firmie oferować usługi finansowe klientom w Australii, w tym handel forex i CFD. Licencja AFS określa dozwolone rodzaje działalności oraz kategorie klientów, a nadzór ASIC obejmuje nie tylko stabilność finansową firmy, ale także sposób, w jaki prezentuje ona swoje produkty.
Co licencja AFS oznacza dla brokera
Firmy posiadające licencję AFS muszą spełniać minimalne wymogi ASIC dotyczące zasobów finansowych, przechowywać środki klientów na oddzielnych rachunkach w przypadku handlu CFD i z depozytem zabezpieczającym oraz stosować się do zasad przejrzystości i uczciwego traktowania klientów indywidualnych. ASIC wprowadziła także własne środki interwencyjne dotyczące CFD dla klientów indywidualnych. Obejmują one limity dźwigni finansowej generalnie porównywalne z tymi obowiązującymi w UE, zazwyczaj surowsze dla głównych par walutowych niż dla par drugorzędnych lub surowców, a jeszcze surowsze dla innych klas aktywów, a także ograniczenia niektórych cech rachunków, które regulatorzy uznają za mogące narażać klientów indywidualnych na straty. ASIC stosuje te zasady konsekwentnie i publicznie karała firmy naruszające przepisy, m.in. zawieszeniem licencji i grzywnami.
Rekompensata dla inwestorów
ASIC nie prowadzi systemu rekompensat dla klientów brokerów porównywalnego z FSCS w Wielkiej Brytanii czy ICF na Cyprze. Licencjonowane firmy muszą wykupić ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej i stale spełniać wymogi dotyczące zasobów finansowych. Obowiązki te mają ograniczać ryzyko nieuporządkowanej upadłości. Nie istnieje jednak ustawowy fundusz o równoważnym charakterze, który wypłacałby każdemu klientowi określoną kwotę w razie niewypłacalności brokera posiadającego licencję AFS. Klienci, którzy opierają się na regulacji ASIC, powinni zatem wiedzieć, że ochrona wynika przede wszystkim z samych wymogów licencyjnych i zasad postępowania, a nie z gwarantowanego mechanizmu zwrotu środków.
Czego regulacja ASIC nie gwarantuje
Licencja AFS stanowi realny nadzór, powszechnie uznawany za stosunkowo rygorystyczny. Nie gwarantuje jednak dobrej realizacji zleceń ani konkurencyjnych spreadów i nie oznacza, że handel jest mało ryzykowny. ASIC w przeszłości podejmowała działania egzekucyjne wobec licencjonowanych firm, a licencje mogą zostać zmienione, zawieszone lub cofnięte. Historia firmy nie zwalnia więc z obowiązku sprawdzenia jej aktualnego statusu.
Jak samodzielnie sprawdzić licencję ASIC
Wyszukaj dokładną nazwę firmy w elektronicznym rejestrze podmiotów licencjonowanych przez ASIC. Znajdziesz tam obowiązującą licencję AFS, zakres objętych nią działań oraz status. Jak przy każdym organie nadzoru, upewnij się, że nazwa prawna zapisana w rejestrze odpowiada podmiotowi, który broker rzeczywiście wskazuje w regulaminie. Nie opieraj się na logo ani na numerze licencji podanym na stronie reklamowej.
Dlaczego niektórzy brokerzy działają przez odrębny podmiot zagraniczny
Kilka grup brokerskich posiadających licencję AFS prowadzi pod tą samą marką odrębny podmiot licencjonowany za granicą. Zazwyczaj służy on klientom spoza Australii, którzy nie podlegają limitom dźwigni finansowej ASIC dla klientów indywidualnych lub nie chcą z nich korzystać. Taka druga spółka nie korzysta z żadnej z ochron ani nie podlega żadnym obowiązkom ASIC. Jest to odrębny podmiot prawny, często licencjonowany w jurysdykcji o wyraźnie mniej restrykcyjnych przepisach. Jeżeli korzystasz z marki opisywanej jako „regulowana przez ASIC”, sprawdź bezpośrednio, czy Twoje konto jest powiązane z firmą posiadającą licencję AFS, czy z zagraniczną spółką z tej samej grupy, ponieważ rzeczywisty poziom ochrony może się między nimi znacząco różnić.
Dlaczego ASIC jest często zestawiana z FCA
ASIC często pojawia się w nieformalnych zestawieniach surowych organów nadzoru obok FCA, i to z konkretnych powodów. Środki interwencyjne dotyczące CFD wprowadzono właśnie po to, by ograniczać straty klientów indywidualnych. ASIC stosuje ponadto realne limity dźwigni finansowej, zamiast pozostawiać ten poziom uznaniu każdego brokera. Wreszcie jej działania egzekucyjne są publiczne, szczegółowe i dalekie od rzadkości czy symboliki. Nie jest to jednak oficjalny ranking, ponieważ żaden uznawany na świecie system nie ocenia formalnie, który organ jest surowszy od innego. Odzwierciedla to jednak wyraźną i realną różnicę w sposobie, w jaki ASIC aktywnie nadzoruje firmy, którym wydaje licencję, w porównaniu z wieloma mniej interwencyjnymi rozwiązaniami.