Wyjaśnienie regulacji ASIC dla rynku forex
<p>Czego wymaga Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji od brokerów forex i CFD oraz jak sprawdzić ich licencję w publicznym rejestrze.</p>
LEARN
ASIC, czyli Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji, jest organem nadzoru nad usługami finansowymi w Australii i instytucją, która wydaje licencję brokerom forex i CFD działającym w tym kraju. Podobnie jak FCA i CySEC, ASIC jest powszechnie uznawana za jeden z najbardziej rygorystycznych regulatorów w sektorze handlu detalicznego, zarówno pod względem wymogów licencyjnych, jak i ograniczeń lewarowania, które nakłada na produkty CFD.
Co ASIC faktycznie nadzoruje
ASIC wydaje australijskie licencje na usługi finansowe (AFS), które upoważniają firmę do świadczenia usług finansowych, w tym handlu forex i CFD, dla klientów w Australii. Licencja AFS ogranicza się do dozwolonych czynności i typów klientów, a nadzór ASIC obejmuje sposób, w jaki firma prezentuje swoje produkty, a nie wyłącznie jej kondycję finansową.
Co licencja AFS oznacza dla brokera
Firmy posiadające licencję AFS muszą spełniać minimalne wymogi ASIC dotyczące zasobów finansowych, przechowywać środki klientów przeznaczone na handel CFD i handel na margines na oddzielnych rachunkach oraz stosować zasady postępowania dotyczące informowania i uczciwego traktowania klientów detalicznych. ASIC wprowadziła także własne środki interwencyjne dla produktów CFD kierowanych do klientów detalicznych, w tym limity lewarowania o ogólnie podobnej konstrukcji jak w Unii Europejskiej, zazwyczaj ostrzejsze dla głównych par walutowych niż dla par drugorzędnych lub surowców, a dla pozostałych klas aktywów jeszcze bardziej restrykcyjne, a także ograniczenia niektórych cech rachunków, które regulatorzy uznali za zwiększające straty klientów detalicznych. ASIC egzekwuje te zasady stanowczo i podejmowała publiczne działania, takie jak zawieszanie licencji i nakładanie kar, wobec firm, które je naruszały.
Rekompensata dla inwestorów
ASIC nie prowadzi systemu rekompensat dla inwestorów specyficznego dla brokerów, porównywalnego z brytyjskim FSCS czy cypryjskim ICF. Licencjonowane firmy muszą posiadać ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej zawodowej i spełniać stałe wymogi dotyczące zasobów finansowych, których celem jest ograniczenie prawdopodobieństwa chaotycznej upadłości, jednak nie istnieje odpowiednik prawny, który wypłacałby każdemu klientowi ustaloną kwotę w razie upadku brokera posiadającego licencję AFS. Należy więc pamiętać, że ochrona wynikająca z regulacji ASIC wynika przede wszystkim z samych wymogów licencyjnych i dotyczących postępowania, a nie z gwarantowanego mechanizmu wypłat.
Czego regulacja ASIC nie gwarantuje
Licencja AFS stanowi rzeczywisty nadzór i jest powszechnie uznawana za stosunkowo rygorystyczną, jednak nie gwarantuje wysokiej jakości realizacji zleceń ani konkurencyjnych cen i nie oznacza, że handel jest niskiego ryzyka. ASIC podejmowała już działania egzekucyjne wobec autoryzowanych firm, a licencje mogą zostać zmienione, zawieszone lub cofnięte. Historia firmy nie zastępuje więc sprawdzenia jej obecnej sytuacji.
Jak samodzielnie zweryfikować licencję ASIC
Wyszukaj pełną nazwę prawną firmy w elektronicznym rejestrze podmiotów upoważnionych ASIC, który pozwala sprawdzić obowiązującą licencję AFS, objęte nią czynności oraz jej status. Podobnie jak w przypadku każdego regulatora, upewnij się, że nazwa prawna w rejestrze odpowiada podmiotowi, który broker rzeczywiście wskazuje w swoich warunkach, i nie polegaj na logo ani numerze licencji wydrukowanym na stronie marketingowej.
Dlaczego niektórzy brokerzy działają przez odrębny podmiot zagraniczny
Wielu grup brokerskich posiadających licencję AFS prowadzi pod tą samą marką odrębny podmiot licencjonowany za granicą, zazwyczaj przeznaczony dla klientów spoza Australii, którzy nie mogą lub nie chcą podlegać limitom lewarowania ASIC dla klientów detalicznych. Taki drugi podmiot nie korzysta z żadnej z ochron ani wymogów ASIC, ponieważ jest odrębną spółką, i często jest licencjonowany w jurysdykcji o znacznie łagodniejszych zasadach. Jeśli korzystasz z marki opisywanej jako „regulowana przez ASIC”, sprawdź bezpośrednio, czy Twoje konto należy do podmiotu posiadającego licencję AFS, czy do odrębnego podmiotu zagranicznego z tej samej grupy, ponieważ rzeczywista ochrona może się między nimi znacznie różnić.
Dlaczego ASIC bywa stawiana obok FCA
ASIC często pojawia się obok FCA w nieformalnych zestawieniach najbardziej rygorystycznych regulatorów, z konkretnych powodów: jej środki interwencyjne dla produktów CFD wprowadzono właśnie po to, by ograniczyć straty klientów detalicznych, stosuje ona realne limity lewarowania zamiast pozostawiać tę wartość w pełni uznaniu każdego brokera, a jej działania egzekucyjne są publiczne, konkretne i nie są ani symboliczne, ani rzadkie. Nic z tego nie stanowi oficjalnego rankingu, ponieważ nie istnieje żaden formalny system globalny, który klasyfikowałby jeden regulator jako bardziej rygorystyczny od innego. Odzwierciedla to jednak realną i istotną różnicę w intensywności, z jaką ASIC nadzoruje firmy, które autoryzuje, w porównaniu z wieloma mniej interwencyjnymi systemami.