Comisiones de swap en forex explicadas
<p>Las comisiones de swap surgen de la diferencia de tipos de interés entre dos divisas: conozca cómo funciona el mecanismo y cuándo puede ir en cualquier dirección.</p>
UNCATEGORIZED
Jeśli kiedykolwiek utrzymywałeś otwartą pozycję forex przez noc i zauważyłeś niewielkie obciążenie — lub czasem niewielki wpływ — na wyciągu z konta, spotkałeś się z opłatą swap. Na pierwszy rzut oka może wydawać się tajemnicza, jednak mechanizm, który za nią stoi, jest prosty, gdy zrozumie się jej źródło.
Skąd naprawdę bierze się opłata swap
Każda para walutowa obejmuje dwie waluty, a każda z nich jest powiązana z obowiązującą stopą procentową własnego kraju. Kupując parę walutową w pozycji długiej, w uproszczeniu kupujesz walutę bazową i sprzedajesz walutę kwotowaną, co oznacza, że w praktyce pożyczasz jedną walutę i utrzymujesz pozycję sfinansowaną drugą. Opłata swap odzwierciedla różnicę stóp procentowych między tymi dwiema walutami w okresie, w którym utrzymujesz pozycję otwartą.
W praktyce brokerzy nie pożyczają ci dosłownie pieniędzy z dnia na dzień na detalicznym rynku forex, tak jak zrobiłby to kredyt bankowy. Zamiast tego stosują stawkę swap, która przybliża tę różnicę stóp procentowych (skorygowaną o własną marżę brokera), i która jest naliczana lub uznawana na twoim koncie za każdym razem, gdy pozycja zostaje przedłużona po przekroczeniu dziennej godziny rozliczenia, zwykle około 17:00 czasu nowojorskiego.
Dlaczego może działać w obu kierunkach
To szczegół, który dezorientuje wielu początkujących: opłata swap nie zawsze jest kosztem. To, czy płacisz, czy otrzymujesz swap, zależy zarówno od różnicy stóp procentowych między dwiema walutami, jak i od kierunku, w którym prowadzisz transakcje.
- Jeśli kupowana przez ciebie waluta ma wyższą stopę procentową niż sprzedawana, utrzymywanie pozycji długiej może generować swap dodatni (niewielki wpływ na konto).
- Jeśli kupowana przez ciebie waluta ma niższą stopę procentową niż sprzedawana, utrzymywanie pozycji długiej zazwyczaj generuje swap ujemny (koszt odejmowany od konta).
- Odwrócenie kierunku transakcji odwraca stronę różnicy stóp, po której się znajdujesz, dzięki czemu ta sama para może kosztować cię opłatę swap przy kupnie, a przy sprzedaży przynieść ci wpływ, lub odwrotnie.
Różnice stóp procentowych między krajami zmieniają się z czasem, w miarę jak banki centralne modyfikują swoją politykę, dlatego para, która dziś daje dodatni swap w jednym kierunku, niekoniecznie będzie tak robić w nieskończoność.
Dni potrójnego swapu
Większość brokerów nalicza swap raz dziennie dla każdej otwartej pozycji, z wyjątkiem jednego dnia tygodnia (zazwyczaj środy, choć zależy to od brokera), w którym stosowana jest potrójna opłata uwzględniająca rozliczenie weekendowe na rynku bazowym, ponieważ większość rynków forex nie rozlicza transakcji w soboty i niedziele. Oznacza to, że utrzymywanie pozycji podczas środowego przedłużenia zwykle kosztuje (lub przynosi) trzykrotność typowego dziennego swapu.
Czym różni się od szerszego pojęcia «finansowania overnight»
Opłaty swap to szczególny mechanizm — różnica stóp procentowych między dwiema walutami — jednak mieszczą się w szerszej kategorii opłat za utrzymywanie dowolnej pozycji z dźwignią, która może dotyczyć także CFD na inne klasy aktywów. Jeśli chcesz uzyskać ogólny obraz tego, dlaczego brokerzy pobierają opłaty za utrzymywanie otwartych pozycji i jak ta opłata pojawia się na twoim wyciągu, zapoznaj się z naszym uzupełniającym artykułem o opłatach za finansowanie overnight.
Dlaczego ma to znaczenie dla twoich kosztów handlu
Opłaty swap nie dotyczą traderów intraday, którzy zamykają wszystkie pozycje przed godziną rozliczenia, ale są bardzo istotne dla traderów swingowych i pozycyjnych, którzy utrzymują transakcje przez dni, tygodnie lub dłużej. Ponieważ rzeczywisty swap różni się w zależności od pary, kierunku i brokera oraz zmienia się wraz z różnicami stóp procentowych, nie jest to wartość, którą można wiarygodnie uśredniać lub podawać jako jedną liczbę dla wielu brokerów; jest ona specyficzna dla pary i momentu każdej transakcji, dlatego brokerzy publikują ją jako tabelę stawek, a nie jako stałą opłatę.
Podsumowanie
Opłata swap jest praktycznym wyrazem różnicy stóp procentowych między dwiema walutami, naliczanym za każdym razem, gdy pozycja z dźwignią zostaje przedłużona na kolejny dzień handlowy. Może być kosztem lub wpływem w zależności od kierunku i obowiązującej różnicy stóp, i jest realnym czynnikiem, który warto sprawdzić przed utrzymywaniem jakiejkolwiek pozycji forex dłużej niż jeden dzień.