<p>Comparer équitablement deux courtiers suppose d’additionner spread, commission, swap probable et autres frais selon votre propre schéma de trading, et non de vous fier à un seul chiffre affiché.</p>
Comparer deux courtiers forex uniquement sur la base de leur spread affiché est l’une des erreurs les plus courantes chez les débutants. Un courtier affichant un spread plus serré peut tout de même vous coûter davantage sur une année, une fois la commission, le swap et les frais de compte ajoutés. Calculer le coût réel demande un peu plus d’arithmétique, mais ce n’est pas compliqué une fois décomposé en étapes.
Avant de comparer des courtiers, vous devez disposer d’une image réaliste de la façon dont vous tradez réellement (ou dont vous prévoyez de trader) :
Ces trois chiffres déterminent presque tous les calculs de coûts qui suivent : le même courtier peut être bon marché pour un schéma de trading et coûteux pour un autre.
Pour chaque courtier, multipliez le spread sur la paire que vous échangez le plus par la taille habituelle de vos positions et par votre nombre de transactions mensuelles, puis annualisez le résultat. C’est le seul élément de coût généralement suffisamment clair pour être comparé directement, car il s’exprime en pips sur une paire précise.
Si le type de compte de l’un des courtiers prélève une commission par lot (fréquent sur les comptes à spread brut ou de type ECN), ajoutez-la par transaction, multipliée par votre nombre de transactions mensuelles et annualisée de la même façon que le spread. C’est à ce stade que la comparaison spread/commission devient concrète plutôt que théorique : vous appliquez le même calcul à votre schéma de trading réel plutôt qu’à un exemple générique.
Si vous avez tendance à conserver vos positions pendant la nuit, vérifiez le taux de swap de chaque courtier pour votre paire habituelle et votre sens de position, puis estimez-le sur le nombre de nuits pendant lesquelles vous risquez de garder une position dans un mois type. Ce montant varie davantage que le spread ou la commission, car il dépend de la paire, du sens de la position et des conditions de taux d’intérêt en vigueur (nos articles complémentaires sur les frais de swap et le financement overnight détaillent ce mécanisme). Même une estimation approximative vaut mieux que de l’ignorer si vous êtes swing ou position trader.
Selon votre situation, vérifiez également :
Tous les coûts ne concernent pas chaque trader : un day trader fréquent qui ne garde jamais de position overnight n’a pas besoin de se préoccuper beaucoup du swap, par exemple. Ne retenez donc que les éléments réellement pertinents pour votre façon de trader.
Une fois chaque composante estimée pour les deux courtiers, additionnez-les pour obtenir un coût annuel unique par courtier. Ce total, construit à partir de votre propre schéma de trading, est une comparaison bien plus fiable que la seule lecture du spread affiché par l’un ou l’autre courtier.
Les étapes 2 et 3 impliquent les calculs les plus répétitifs, et il est facile de commettre une petite erreur de multiplication à la main, surtout lorsque l’on compare plus de deux courtiers à la fois. Notre Calculateur de coût réel estime directement votre coût annuel de spread sur EUR/USD à partir de la taille de votre compte, de votre nombre de transactions mensuelles et de la taille de vos positions, pour l’ensemble des courtiers étudiés, ce qui supprime cette partie du calcul manuel. Il convient de noter, dans le même esprit de transparence que ce guide, que le calculateur se concentre uniquement sur des données de spread confirmées et signale la commission et le financement overnight comme des coûts réels et distincts qu’il ne tente pas d’estimer, car ils varient trop selon le type de compte et le schéma de trading pour être moyennés de façon fiable. Vous devrez tout de même ajouter vos propres estimations pour ces composantes en suivant les étapes ci-dessus, car le barème de frais publié par chaque courtier reste la meilleure source pour les chiffres précis de commission et de swap qu’il annonce.
Une comparaison équitable de courtiers additionne le spread, la commission, le swap probable et tout autre frais pertinent pour votre schéma de trading réel, plutôt que de se limiter à un chiffre publicitaire unique. Elle demande un peu plus d’efforts qu’une simple lecture d’une page marketing, mais c’est la seule façon de savoir quel courtier est réellement le moins cher pour votre manière de trader.