Quel pourcentage de risque prendre par trade forex ?
<p>Beaucoup de traders risquent un pourcentage faible et fixe de leur compte à chaque trade, afin qu'une seule perte ne puisse pas endommager sérieusement leur capital global.</p>
LEARN
Le montant à risquer sur une seule opération est l’une des décisions les plus personnelles en trading, mais aussi l’une des plus lourdes de conséquences, car elle détermine directement le nombre de pertes consécutives que un compte peut supporter avant d’être sérieusement endommagé. Aucun chiffre imposé par un régulateur n’existe ici, ni aucune valeur qui fonctionne de manière identique pour chaque trader — mais il existe un cadre largement utilisé qui mérite d’être compris.
L’approche à pourcentage fixe
Plutôt que de risquer un montant fixe en dollars sur chaque trade, de nombreux traders risquent un pourcentage fixe de l’équité actuelle du compte — les valeurs couramment citées dans la formation au trading vont d’environ 0,5 % à 2 % par trade, bien qu’il s’agisse de repères généraux et non de règles officielles. Risquer un pourcentage plutôt qu’un montant forfaitaire en dollars signifie que le risque en dollars diminue automatiquement lorsque le compte se réduit pendant une série de pertes, et augmente lorsque le compte grossit pendant une série de gains, ce qui exerce un effet stabilisateur intégré par rapport au fait de risquer le même montant en dollars quelle que soit la taille du compte.
Pourquoi la valeur de ce chiffre est si importante
Le pourcentage que vous choisissez détermine directement le nombre de pertes consécutives que votre compte peut absorber avant d’être sensiblement réduit. Avec un risque de 1 % par trade, dix pertes consécutives réduisent un compte d’environ 10 %, car chaque perte est calculée sur un solde légèrement plus faible. Avec un risque de 5 % par trade, les mêmes dix pertes consécutives réduisent le compte de près de 40 %, car les pertes s’accumulent beaucoup plus rapidement à un pourcentage plus élevé. Le trading comporte des périodes de pertes consécutives même avec une approche solide, simplement parce qu’aucune méthode ne gagne chaque trade, de sorte que le pourcentage risqué par trade détermine en pratique la marge de manœuvre dont dispose un compte pour se rétablir après une période difficile inévitable.
Le lien avec l’effet de levier et le dimensionnement des positions
Le pourcentage que vous choisissez de risquer constitue la donnée de départ de la formule de dimensionnement des positions présentée ailleurs sur ce site — c’est le « montant de risque du compte » qui est divisé par la distance du stop-loss et la valeur du pip pour obtenir la taille réelle de la position. L’effet de levier détermine ensuite la marge que cette position exige, mais il ne doit jamais être l’élément qui décide du montant que vous risquez en premier lieu. Une erreur courante consiste à dimensionner les trades en fonction de la marge disponible ou du levier maximal plutôt qu’en fonction d’un pourcentage de risque délibérément choisi — ce qui revient à laisser la limite de levier du courtier décider de votre tolérance au risque à votre place.
Facteurs pouvant justifier un pourcentage plus faible
- Être nouveau sur une stratégie ou un instrument particulier, dont l’avantage éventuel n’est pas encore démontré.
- Trader dans des conditions de volatilité inhabituelles, où les stop-loss risquent davantage d’être touchés par le bruit du marché plutôt que par un véritable changement de tendance.
- Détenir plusieurs positions ouvertes simultanément susceptibles d’être affectées par le même événement de marché, ce qui concentre en pratique le risque, même si chaque trade individuel semble modeste.
- Une conviction moindre à l’égard d’une configuration de trade précise par rapport à vos critères habituels.
Pourquoi risquer un pourcentage élevé par trade est particulièrement dangereux avec l’effet de levier
L’effet de levier facilite l’ouverture d’une position suffisamment importante pour risquer un fort pourcentage du compte, sans que cela paraisse nécessairement une grande position, car la marge requise peut sembler faible par rapport au solde du compte. C’est précisément là que risque élevé par trade et levier élevé se renforcent mutuellement : un trader qui utilise un levier important sans pourcentage de risque discipliné peut perdre une très grande part de son compte sur un seul mouvement défavorable, alors que la position semblait anodine à son ouverture.
Points clés à retenir
- Risquer un pourcentage faible et constant de l’équité du compte par trade est une approche courante pour limiter les dégâts causés par une seule perte.
- Le pourcentage choisi détermine le nombre de pertes consécutives que le compte peut supporter, ce qui compte car les séries de pertes surviennent quelle que soit l’approche de trading retenue.
- Ce pourcentage doit être décidé indépendamment de l’effet de levier ou de la marge disponibles, et servir de donnée de départ aux calculs de taille de position, et non être une réflexion après coup.