Forex-Regulierung durch die Seychelles FSA: Erklärung
<p>Wie die Seychelles FSA Forex-Broker lizenziert, warum ihre Anforderungen leichter sind als die von CySEC oder FCA und warum sie kein Entschädigungssystem betreibt.</p>
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Die Seychelles Financial Services Authority (FSA) lizenziert Wertpapierhändler, eine Kategorie, zu der viele Forex- und CFD-Broker gehören, die Kunden außerhalb der Europäischen Union und des Vereinigten Königreichs bedienen. Sie ist eine echte Aufsichtsbehörde in dem Sinne, dass die Lizenz existiert, über ein tatsächliches Antragsverfahren erteilt wird und in einem öffentlichen Register überprüft werden kann – doch sie liegt in Bezug auf die tatsächlich geforderte Strenge deutlich unter CySEC oder FCA.
Was die Lizenz der Seychelles FSA voraussetzt
Lizenzierte Wertpapierhändler müssen die Mindestkapitalanforderungen der Behörde erfüllen, die deutlich unter denen in der EU oder im Vereinigten Königreich liegen, und grundlegende Anforderungen an Buchführung und Berichterstattung einhalten. Verhaltensregeln im Geschäftsverkehr und Hebelgrenzen für Privatkunden sind deutlich weniger detailliert als MiFID- oder FCA-Regeln. Das ist ein wesentlicher Grund dafür, dass ausländische Gesellschaften einer Broker-Gruppe unter derselben Marke häufig einen deutlich höheren Hebel bewerben als ihre Schwestergesellschaften in der EU oder im Vereinigten Königreich.
Anlegerentschädigung: Es gibt kein System
Dies ist der wichtigste praktische Unterschied zu CySEC oder FCA: Die Seychelles FSA betreibt kein gesetzliches Anlegerentschädigungssystem. Scheitert ein auf den Seychellen lizenziertes Unternehmen, gibt es nichts, was dem ICF-Anlegerentschädigungsfonds der EU mit 20.000 € oder der FSCS-Absicherung im Vereinigten Königreich mit 85.000 £ entspricht. Jeglicher tatsächlicher Schutz beschränkt sich auf das, was das Unternehmen selbst aus seinen verbleibenden Vermögenswerten zahlen kann. Deshalb halten viele internationale Broker eine Lizenz von den Seychellen als Zweitgesellschaft für Kunden außerhalb ihres Geltungsbereichs neben einer strengeren Gesellschaft in der EU oder im Vereinigten Königreich – nicht als einzige regulatorische Berechtigung.
Worauf Sie achten sollten
Eine leichtere Lizenz bedeutet nicht automatisch, dass ein Unternehmen unseriös arbeitet. Doch externe Regulierungsnachweise allein sind im Durchschnitt der Ort, an dem Recherchen die höchste Konzentration ernster Warnsignale finden – darunter Einträge auf schwarzen Listen anderer Aufsichtsbehörden, irreführende oder falsche Regulierungsangaben sowie Klon- und Identitätsdiebstahlrisiken. Das heißt nicht, dass jeder auf den Seychellen lizenzierte Broker als Betrug behandelt werden sollte. Es heißt, dass ein Regulierungsnachweis, der ausschließlich auf den Seychellen beruht, ein echter Faktor ist, den Sie in Ihre Gesamtbewertung des Brokers einbeziehen sollten, und kein Kästchen, das man abhakt und dann weitergeht.
So überprüfen Sie die Lizenz der Seychelles FSA selbst
Gleichen Sie den exakten rechtlichen Namen des Unternehmens mit dem offiziellen Register der Seychelles FSA ab. Abweichungen zwischen dem Namen der Gesellschaft, die der Broker bewirbt, und dem, was tatsächlich im Register steht, kommen häufig genug vor, dass sich dieser Schritt direkt lohnt, statt sich auf die Angabe der Lizenznummer durch den Broker zu verlassen.
Wie Sie einen Broker mit ausschließlich seychellischer Lizenz einordnen
Wenn die einzige Regulierung, die der Broker Ihnen nennen kann, die Lizenz der Seychelles FSA ist, ist das an sich eine nützliche Information. Sie zeigt, dass das angebotene Schutzniveau deutlich unter dem einer CySEC- oder FCA-Gesellschaft liegt und kein gesetzlicher Entschädigungsfonds dahintersteht. Das bedeutet nicht automatisch, dass Sie ihn meiden sollten, aber Ihre eigene Sorgfaltspflicht muss einen größeren Teil der Arbeit übernehmen, die eine strengere Aufsichtsbehörde sonst für Sie erledigen würde: unabhängige Testberichte lesen, die Auszahlungshistorie prüfen, wo verfügbar, und berücksichtigen, dass Streitigkeiten nach seychellischem Recht und den internen Beschwerdeverfahren des Unternehmens entschieden werden, nicht über einen ombudsmannähnlichen Weg im Vereinigten Königreich oder der EU.
Eine Zweitlizenz, nicht immer die einzige
Es sei noch einmal betont, dass das Erscheinen der Seychellen-Lizenz in den Angaben eines Brokers nicht bedeutet, dass sie die einzige Regulierung der Gruppe ist. Viele Broker, die überwiegend Kunden aus der EU oder dem Vereinigten Königreich über eine CySEC- oder FCA-Gesellschaft betreuen, unterhalten zusätzlich eine Gesellschaft auf den Seychellen für Kunden in Regionen, die von diesen strengeren Aufsichtsbehörden nicht abgedeckt werden. Oft ist der höhere verfügbare Hebel der Hauptanreiz. Entscheidend ist, mit welcher Gesellschaft Ihr Konto tatsächlich geführt wird – statt davon auszugehen, dass automatisch die am besten regulierte Gesellschaft der Gruppe für Sie gilt. Genau dieser Schritt bestimmt, welches der beiden sehr unterschiedlichen Schutzniveaus Sie tatsächlich erhalten.
Einen direkten Vergleich des Schutzes durch die Seychelles FSA mit dem ICF-Fonds der CySEC und dem FSCS der FCA finden Sie in unserer Wissensdatenbank zur Regulierung.