<p>Was die Dubai Financial Services Authority im Dubai International Financial Centre beaufsichtigt, welche Anforderungen sie an lizenzierte Broker stellt und wie Sie jedes Unternehmen anhand des öffentlichen Registers überprüfen.</p>
Die Dubai Financial Services Authority (DFSA) ist die unabhängige Aufsichtsbehörde des Dubai International Financial Centre (DIFC), einer Freihandelszone für Finanzdienstleistungen innerhalb von Dubai in den Vereinigten Arabischen Emiraten. Sie ist unabhängig von den breiter angelegten Finanzaufsichtsbehörden des Bundes und erstreckt ihre Zuständigkeit nur auf Unternehmen, die innerhalb des DIFC selbst tätig sind, nicht auf die gesamten Emirate oder den weiteren Golfraum.
Die DFSA lizenziert und beaufsichtigt Unternehmen, die Finanzdienstleistungen innerhalb des DIFC erbringen, darunter Forex- und CFD-Broker. Die Lizenz der DFSA erstreckt sich speziell auf die Tätigkeit der jeweiligen Gesellschaft innerhalb des Zentrums. Es handelt sich um ein echtes, international anerkanntes Regulierungssystem mit eigenem Regelwerk, das sich von Offshore-Gerichtsbarkeiten mit deutlich leichteren Anforderungen unterscheidet. Es wird in der Branche jedoch in der Regel nicht zu der kleinen Gruppe von Aufsichtsbehörden gezählt, die als „Tier 1“ bezeichnet werden.
Unter DFSA-Regulierung stehende Unternehmen müssen die Eigenkapitalanforderungen der Behörde erfüllen, Systeme zum Schutz von Kundenvermögen unterhalten und Verhaltensregeln einhalten, die Offenlegung und faire Behandlung der Kunden umfassen. Die DFSA überwacht lizenzierte Unternehmen laufend und kann gegen Unternehmen, die gegen ihr Regelwerk verstoßen, Durchsetzungsmaßnahmen ergreifen, darunter Bußgelder und Lizenzbeschränkungen. Wie bei den meisten Aufsichtsbehörden können Hebel- und Margenregeln je nach Kundenklassifizierung und den angebotenen Produkten abweichen. Sie sollten daher die Offenlegungen des Unternehmens konsultieren, um die tatsächlichen Werte für Ihren Kontotyp zu erfahren.
Die DFSA betreibt kein gesetzliches Anlegerentschädigungssystem vergleichbar mit dem FSCS im Vereinigten Königreich oder dem ICF auf Zypern. Gerät ein DFSA-beaufsichtigtes Unternehmen in Schwierigkeiten, gibt es keinen gleichwertigen Fonds, der betroffenen Kunden automatisch einen festen Betrag auszahlt. Der Schutz in diesem System beruht vor allem auf Eigenkapitalanforderungen, Verhaltensregeln und der Aufsicht durch die DFSA und nicht auf einer garantierten Entschädigung. Dieser Unterschied ist wesentlich gegenüber Gerichtsbarkeiten mit einem solchen System und sollte bei der Einschätzung berücksichtigt werden, wie sehr Sie sich allein auf die DFSA-Regulierung verlassen können.
Eine DFSA-Lizenz ist eine echte Form der Aufsicht innerhalb des DIFC, garantiert jedoch weder die Spreads des Brokers noch die Qualität der Orderausführung oder ein risikoarmes Trading. Ebenso sollten Sie genau prüfen, ob das Unternehmen, mit dem Sie tatsächlich handeln, die DIFC-Gesellschaft mit DFSA-Lizenz ist oder eine andere, separat lizenzierte (und möglicherweise deutlich schwächer regulierte) Gesellschaft derselben Gruppe, die anderswo in der Region tätig ist.
Suchen Sie den exakten Firmennamen im öffentlichen Register der DFSA. Dieses Register führt die derzeit zugelassenen Unternehmen innerhalb des DIFC sowie die konkreten Tätigkeiten auf, für die jedes eine Lizenz besitzt. Achten Sie darauf, dass die im Register geführte Gesellschaft mit der Gesellschaft übereinstimmt, die der Broker in seinen Geschäftsbedingungen angibt, und gehen Sie nicht davon aus, dass die Erwähnung von „Dubai“ oder „DIFC“ in Werbematerialien eine Zulassung der DFSA bedeutet.
Da das DIFC eine eigene Freihandelszone mit eigenem Rechts- und Regulierungssystem ist, sagt der bloße physische Standort eines Unternehmens irgendwo in Dubai oder in den weiteren Emiraten nichts über seinen regulatorischen Status aus. Ein tatsächlich von der DFSA lizenziertes Unternehmen agiert über eine bestimmte Gesellschaft innerhalb des Zentrums, und genau diese Gesellschaft muss im Register erscheinen. Ein Broker, der in seinem Marketing „Dubai“ oder „die Emirate“ nennt, ohne eine konkrete Gesellschaft innerhalb des Zentrums und eine Lizenznummer anzugeben, kann eine DFSA-Regulierung in keiner Weise nachweisen. Der Unterschied zwischen „Sitz in Dubai“ und „unter DFSA-Regulierung im DIFC“ ist daher wesentlich und keine bloße Formalität.
Viele internationale Broker-Gruppen nutzen eine DFSA-regulierte Gesellschaft im DIFC als regionales Drehkreuz für ihre Kunden im Nahen Osten, häufig neben einer separaten, von FCA oder CySEC beaufsichtigten Gesellschaft für Kunden im Vereinigten Königreich und in der EU sowie einer weniger streng regulierten Offshore-Gesellschaft für andere Regionen. Die Angabe einer DFSA-Nummer sagt Ihnen tatsächlich etwas Konkretes über die jeweilige Gesellschaft, die sie trägt, aber nichts über den regulatorischen Status der übrigen Unternehmen der Gruppe. Jede Gesellschaft sollte daher einzeln anhand des Registers ihrer eigenen Aufsichtsbehörde geprüft werden, statt anzunehmen, dass sie dasselbe Schutzniveau bietet.