Wie viel sollten Sie pro Forex-Trade riskieren?
<p>Viele Trader riskieren pro Trade einen kleinen, festen Prozentsatz ihres Kontos, damit kein einzelner Verlust ihr Gesamtkapital ernsthaft beschädigen kann.</p>
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Wie viel Sie bei einem einzelnen Trade riskieren, ist eine der persönlichsten Entscheidungen im Trading, zugleich aber eine der folgenreichsten, denn sie bestimmt unmittelbar, wie viele Verlusttrades in Folge ein Konto überstehen kann, bevor es ernsthaft beschädigt wird. Hierfür gibt es keine von Regulierungsbehörden vorgeschriebene Zahl und keinen Wert, der für jeden Trader gleichermaßen funktioniert — wohl aber ein weit verbreitetes Modell, das Sie kennen sollten.
Der Ansatz mit festem Prozentsatz
Anstatt bei jedem Trade einen festen Dollarbetrag zu riskieren, riskieren viele Trader einen festen Prozentsatz des aktuellen Kontoguthabens — in der Trading-Ausbildung werden üblicherweise Werte von etwa 0,5 % bis 2 % pro Trade genannt, wobei es sich um allgemeine Orientierungswerte und nicht um offizielle Regeln handelt. Wenn Sie einen Prozentsatz statt eines pauschalen Dollarbetrags riskieren, sinkt das Dollarrisiko automatisch, wenn das Konto während einer Verlustserie schrumpft, und steigt, wenn es in einer Gewinnserie wächst. Das wirkt im Vergleich zu einem immer gleichen Dollarbetrag unabhängig von der Kontogröße stabilisierend.
Warum die Höhe dieses Werts so wichtig ist
Der gewählte Prozentsatz bestimmt unmittelbar, wie viele aufeinanderfolgende Verlusttrades Ihr Konto verkraften kann, bevor es spürbar geschmälert wird. Bei 1 % Risiko pro Trade verringern zehn Verluste in Folge ein Konto um etwa 10 %, weil jeder Verlust auf einen etwas kleineren Saldo berechnet wird. Bei 5 % Risiko pro Trade reduzieren dieselben zehn Verluste das Konto dagegen auf nahezu 40 %, denn die Verluste verstärken sich bei höherem Prozentsatz deutlich schneller. Auch bei einer soliden Strategie gibt es im Trading Phasen mit Verlusten in Folge, schlicht weil keine Methode jeden einzelnen Trade gewinnt. Der pro Trade riskierte Prozentsatz entscheidet daher maßgeblich darüber, wie viel Spielraum ein Konto hat, um sich von einer unvermeidlichen schwierigen Phase zu erholen.
Zusammenhang mit Hebel und Positionsgröße
Der Prozentsatz, den Sie riskieren möchten, ist der Ausgangswert für die Berechnung der Positionsgröße, die auf dieser Website an anderer Stelle erläutert wird — er ist der „Kontorisikobetrag“, der durch den Stop-Loss-Abstand und den Pipwert geteilt wird, um die tatsächliche Handelsgröße zu ermitteln. Der Hebel bestimmt dann, wie viel Margin diese Position benötigt, sollte aber niemals der Faktor sein, der festlegt, wie viel Sie überhaupt riskieren. Ein häufiger Fehler besteht darin, Trades an der verfügbaren Margin oder dem maximalen Hebel statt an einem bewusst gewählten Risikoprozentsatz auszurichten. Dadurch bestimmt faktisch das Hebellimit des Brokers Ihre Risikotoleranz, statt dass Sie sie selbst festlegen.
Faktoren, die einen kleineren Prozentsatz rechtfertigen können
- Sie sind mit einer bestimmten Strategie oder einem bestimmten Instrument noch wenig vertraut, sodass Ihr etwaiger Vorteil noch nicht belegt ist.
- Sie handeln in ungewöhnlich volatilen Marktphasen, in denen Stop-Loss-Orders eher durch Marktrauschen als durch eine echte Trendwende ausgelöst werden.
- Sie halten mehrere offene Positionen, die von demselben Marktereignis betroffen sein könnten. Dadurch konzentriert sich das Risiko faktisch, selbst wenn jeder einzelne Trade klein erscheint.
- Ihre Überzeugung von einem bestimmten Handelssetup ist geringer als gewöhnlich nach Ihren üblichen Kriterien.
Warum ein großer Prozentsatz pro Trade mit Hebel besonders gefährlich ist
Mit Hebel lässt sich leicht eine Position eröffnen, die einen großen Prozentsatz des Kontos riskiert, ohne dass sie sich unbedingt wie eine große Position anfühlt, denn die benötigte Margin kann im Verhältnis zum Kontosaldo gering wirken. Genau hier verstärken sich hohes Risiko pro Trade und hoher Hebel gegenseitig: Wer mit hohem Hebel und ohne disziplinierten Risikoprozentsatz handelt, kann bei einer einzigen ungünstigen Kursbewegung einen sehr großen Teil des Kontos verlieren, obwohl die Position beim Eröffnen unauffällig groß schien.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Ein kleiner, konstanter Prozentsatz des Kontoguthabens pro Trade ist ein verbreiteter Ansatz, um den Schaden durch einen einzelnen Verlusttrade zu begrenzen.
- Der gewählte Prozentsatz bestimmt, wie viele Verlusttrades in Folge ein Konto überstehen kann. Das ist wichtig, weil Verlustserien bei jedem Handelsansatz vorkommen.
- Dieser Prozentsatz sollte unabhängig von verfügbarem Hebel oder Margin festgelegt und als Ausgangswert für die Berechnung der Positionsgröße verwendet werden, nicht als nachträglicher Gedanke.